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Anfang Juni reichten zwei Vermögensriesen, Franklin Templeton und BlackRock, neuartige Bitcoin-ETFs ein. Diese zielen nicht auf direkten Bitcoin-Kauf ab, sondern auf strukturierte, automatisierte Anlageprodukte für verschiedene Anlegertypen.

Franklin Templetons „Drip“-ETFs (Dividenden-Reinvestitionsplan)

• Idee: Ein uraltes Konzept (Dividenden-Reinvestition) wird auf Bitcoin angewandt.
• Funktionsweise: Der Fonds hält einen Korb aus US-Aktien (z.B. 500 Large Caps). Die Dividenden dieser Aktien werden nicht reinvestiert, sondern fließen automatisch in Bitcoin-Exposition (über Spot-ETFs, Futures & Optionen).
• Anlegererlebnis: Kein Wallet, keine Börse, keine Entscheidung. Der Anleger besitzt „langweilige“ Dividendenaktien, während im Hintergrund automatisch Bitcoin angesammelt wird.
• Mechanik: Start mit 95% Aktien / 5% BTC. Vierteljährliches Rebalancing zurück auf 4,5% BTC, mit einer harten Obergrenze von 20%.
• Zielgruppe: Der vorsichtige Boomer, der nie eine Krypto-Börse nutzen wird.
• Status: Frühester Starttermin: 1. September.

BlackRocks „Beta“-ETF (Covered Call Income)

• Idee: Einkommen statt Wachstum. Hält Spot-Bitcoin und verkauft Call-Optionen auf 25-35% des Portfolios.
• Ziel: Monatliche Ausschüttungen von 15-25% annualisierter Rendite, bei etwa 70% der Bitcoin-Preisbewegung.
• Gebühr: 0.65%.
• Zielgruppe: Der einkommensorientierte Investor.

• Bitwise prognostiziert über 100 neue Krypto-ETFs in diesem Jahr.
• Treiber: Eine SEC-Regeländerung im September 2025, die den Prüfprozess für Krypto-ETPs von 240 auf ca. 75 Tage verkürzte – eine „Fließband“-Genehmigung.

• Bitcoin notiert bei ca. 59.500 USD (52% unter dem ATH von 124.720 USD), RSI bei 31 (überverkauft), Fear & Greed Index bei 13 (extreme Angst).
• US-Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten Abflüsse von ca. 6,35 Mrd. USD in sieben Wochen. Das Gesamtvermögen fiel von 170 Mrd. USD auf 73 Mrd. USD.
• Der Coinbase Premium Index ist seit 46 Tagen negativ – längste Strecke ever, ein Zeichen für fehlende institutionelle Käufer.

• Drip-Produkte schaffen eine automatische, kalenderbasierte Nachfrage, unabhängig vom Bitcoin-Kurs. Der Fonds kauft bei 124.000 USD genauso wie bei 59.000 USD.
• Hebelwirkung: Das US-Rentenvermögen beträgt ca. 47,6 Billionen USD. Selbst eine bescheidene 1% Allokation (von BlackRock vorgeschlagen) würde 476 Mrd. USD in Bitcoin lenken – ein Vielfaches des jetzigen ETF-Marktes.

• Gebühren auf Gebühren: Der Anleger zahlt Management-Gebühren + Kosten der Bitcoin-Instrumente + Handelskosten. Bei 30 Jahren Anlagehorizont kann das einen erheblichen Zinseszinseffekt kosten.
• Blinder Kaufmechanismus: Der Drip kauft Bitcoin nicht, weil es günstig ist, sondern weil eine Aktie Dividende zahlt. Das gleiche Produkt hätte am ATH mit derselben Begeisterung gekauft.
• Froth-Signal: Historisch waren Produktfluten oft Top-Signale (z.B. ProShares Futures ETF drei Wochen vor dem 2021er Top). Aber: Dieser Launch erfolgt bei einem 52%-Abschlag, nicht an der Spitze.

Die Entwicklung steht auf Messers Schneide. Zwei Wahrheiten sind gleichzeitig gültig:

1. Strukturelle Veränderung: Die marginalen Käufer wechseln von spekulativen, reaktiven Anlegern zu automatischen, preisunempfindlichen Strömen aus dem tiefsten Kapital der Welt.
2. Gebührenfabrik: Das gleiche Produkt könnte eine simple Wertschöpfungskette sein, die dem kleinen Anleger drei Kostenschichten aufbürdet.

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Warum Heizen teurer wird (und was du dagegen tun kannst)

• Gaspreis gestiegen: Seit Januar 2025 ist der Gaspreis um das zweieinhalbfache gestiegen.
• Hauptgrund: Der Konflikt im Iran und die Blockade der Straße von Hormus, durch die ein Viertel des weltweit verschifften Öls und ein Fünftel des Flüssiggases (LNG) transportiert wird.
• Globale Auswirkungen: Obwohl Deutschland kaum direkt betroffen ist, steigen die Weltmarktpreise für alle.
• Gasspeicher: Der angestrebte Füllstand von 80% vor dem Winter wird voraussichtlich nicht erreicht.

Wichtig: Der durchschnittliche Gaspreis sinkt für Bestandskunden kurzfristig, da Versorger günstig eingekauft haben und die Gasspeicherumlage entfiel. Neukundentarife sind jedoch um über ein Drittel teurer. Für Bestandskunden werden zum Jahreswechsel Preiserhöhungen von 10-20% erwartet.

• Netzentgelte: Machen ca. ein Fünftel des Gaspreises aus und sind um 10% gestiegen.
• CO₂-Preis: 2025 bei 55 € pro Tonne, 2026 zwischen 55 und 65 € pro Tonne.

Kostenlose & einfache Tipps

1. Heizung entlüften: Besonders in oberen Etagen. Luft in der Heizung verringert die Effizienz. Einfach mit einem Entlüftungsschlüssel aus dem Baumarkt.
2. Richtig lüften: Mehrmals täglich Stoßlüften statt Fenster dauerhaft gekippt lassen. Ein Hygrometer hilft, die Luftfeuchtigkeit im Blick zu behalten und Schimmel vorzubeugen.
3. Gezielt heizen: Jedes Grad weniger spart ca. 6% Heizenergie. Räume nach Nutzung unterschiedlich beheizen (siehe Empfehlungen des Umweltbundesamts).
4. Luft verwirbeln (bei hohen Decken): Ein Ventilator auf niedriger Stufe verteilt die warme Luft besser im Raum.
5. Treppenhaus- und Wohnungstüren schließen: Verhindert kalte Zugluft und Wärmeverlust.

Tipps mit kleinem Budget & Aufwand

6. Fenster und Türen abdichten: Zugluft erkennen (z.B. mit einem Papierstreifen) und mit Dichtungsbändern aus dem Baumarkt abdichten. Ersparnis: ca. 13 € pro Fenster und Jahr.
7. Sparduschkopf: Reduziert den Warmwasserverbrauch (ca. 12% des Energieverbrauchs) und spart so bares Geld.

Finanzielle & strategische Tipps

8. Günstige Preise sichern: Wer einen eigenen Gasvertrag hat, sollte in einen Tarif mit Preisgarantie wechseln, um sich die aktuellen Preise für ein Jahr zu sichern.
9. Nebenkostenabrechnung prüfen!
   • Frist: Dein Vermieter muss die Abrechnung für 2025 bis zum 31.12.2026 vorlegen. Bei verspäteter Zustellung (durch sein Verschulden) musst du nicht nachzahlen.
   • Verteilerschlüssel: Prüfe, ob die Kosten fair verteilt sind.
   • Unzulässige Kosten: Reparaturkosten, Bankgebühren oder Portokosten darf der Vermieter nicht umlegen.
   • Kürzungsrecht: Erfolgt die Heizkostenabrechnung nicht verbrauchsabhängig, kannst du deinen Anteil um 15% kürzen.
10. Abschläge anpassen: Erhöhe deine Abschläge oder bilde eine kleine Rücklage auf einem Tagesgeldkonto, um unerwartete Nachzahlungen zu vermeiden.

Du bist den Preissteigerungen nicht hilflos ausgeliefert. Allein mit den genannten Tipps lassen sich im Schnitt 465 € pro Jahr und Wohnung sparen. Handle jetzt, denn dein Verbrauch in diesem Winter entscheidet über die Höhe deiner Nachzahlung in den Jahren 2027/2028.

Weitere Informationen:

• Das vollständige Interview mit Energieökonom Malte Küper gibt es im Podcast von Finanzus.
• Eine detaillierte Anleitung zur Prüfung deiner Nebenkostenabrechnung gibt es im Newsletter.