Mario Lochner|15. Aug.
DIESER Funke reicht: Dann schauen Anleger blöd aus der Wäsche + wir legen Käufe offen // BRIEFING
📊 Wochenrückblick: Funke genügt – Anleger könnten blöd dastehen
Mario Lochner begrüßt zum Samstags-Briefing. Die Börse läuft stark, Allzeithochs werden geknackt. Diesmal im Fokus: Ein Funke, der ausreicht, um Bären endgültig kaltzustellen, sowie die Offenlegung aller Nachkäufe vom 30. Juli.
🏆 Gewinner & Verlierer der Woche
- Gewinner: Nebius (+30%, Umsatz +454%), CoreWeave (Umsatz verdoppelt), Super Micro (Ausblick +30% über Erwartung), TKMS (zweistelliges Plus), Westas (starke Bankenbranche), Rocky Mountain Chocolate (Prüfung Verkauf/Fusion), Birkenstock (+13%), Workday (+26% wegen Übernahmegerüchten).
- Verlierer: Cisco (trotz Rekordquartal minus), On Holding (Sorgen um Pricing), PNE (Verkaufsprozess enttäuscht), JD.com (Umsatzrückgang), Cerebras (Umsatz unter Erwartung), HelloFresh, Energiekontor, Evotec.
🐻 Bären vs. Bullen: Die Lage
- Bären warnen vor KI-Blase, steigender Staatsverschuldung, Ölpreis nahe 90$, strategischen Ölreserven auf 40-Jahres-Tief. Sie prophezeien einen „Funken“ als Auslöser für einen Crash.
- Bullen kontern: Inflation sinkt (Verbraucherpreise punktgenau, Erzeugerpreise mit 4,7% unter Prognose), Lieferketten entspannen sich, Zinserhöhungen werden unwahrscheinlicher (Fed Watch Tool: 2/3 erwarten keine Zinserhöhung im September).
- Stimmung: Mehr Bären als Bullen (37,9% vs 34,7%) – für Bullen ein Kontraindikator.
📈 Offengelegte Käufe (30. Juli) & Performance
| Aktie | Performance seit Kauf |
|---|---|
| Teradyne | +85% |
| Onto Innovation | +52% |
| Marvell | +35% |
| SK Hynix | +28% |
| Teradata | +24% |
| OneStop Systems | +18% |
| Taiwan Semiconductor | +13% |
| Cleanspark | −7% |
Lochner betont, dass diese Käufe im Rahmen des transparenten Depots von Beating Beta dokumentiert sind und kritisiert frühere Skeptiker.
🔍 Vier Bärenmärchen widerlegt
- Chips verlieren schnell an Wert – Gegenbeispiel CoreWeave: 6 Jahre alte A100-Chips sind bis 2029 vertraglich gebunden. GPU-Mietpreise steigen weiter.
- Neoclouds gehen pleite – Nebius wächst rasant und hat Preissetzungsmacht. Management: „Könnten Kapazität für 2027 heute verkaufen, tun es bewusst nicht.“
- KI-Winter steht bevor – IT-Budgets haben noch viel Luft nach oben; agentische KI wird 2026 sechsfachen Bedarf erzeugen. SK Hynix und Samsung planen Aktienrückkäufe und Sonderdividenden.
- Hyperscaler verbrennen Geld – Trotz hoher Investitionen wachsen Cloud-Umsätze (Google >80%). Semianalysis erwartet bis 2027 eine Verdopplung des Cloud-Wachstums.
💡 Dividendenkönige & Ausblick
- Vorstellung einer gratis Liste mit Aktien, die seit Jahrzehnten Dividenden steigern (z. B. Sysco (SYY): Lebensmittelgroßhändler mit 56 Jahren Dividendenwachstum, einfaches Geschäftsmodell, großes Netzwerk).
- Marktausblick: Finanzkonditionen exzellent (Bloomberg Financial Conditions Index), historisch starke Gewinnrevisionen im S&P 500, niedrige Volatilität. Ein möglicher Rückgang des Ölpreises (Iran-Krieg beigelegt) könnte die Rallye weiter befeuern. Lochner rät, investiert zu bleiben, aber mit Risikomanagement.
⚠️ Hinweis
Dies ist keine Anlageberatung. Alle Informationen dienen nur zu Bildungszwecken.
