Willkommen bei Nofinity

• BlackRock IBIT ETF: Nach 2 Monaten massiver Abverkäufe (300-500 Mio. $/Tag) gab es den geringsten Abfluss und einen Zufluss von 300 Mio. $ (~5.000 BTC) – ein starkes bullishes Signal.
• Bitcoin RSI (Monats-Chart): Der Optimierte Trend zeigt klar die Bärenmärkte 2015, 2018, 2022 und den aktuellen ab 2025. Viele erwarten noch 45–90 Tage Bärenmarkt, aber erste positive Anzeichen sind sichtbar.
• Net Supply Ratio: Zeigte zum ersten Mal seit November 2022 ein Kaufsignal – damals war es der Boden des vorherigen Bärenzyklus. Ein sehr starkes Boden-Signal, aber noch nicht die finale Kapitulation.
• Bitcoin HODL Waves: Die 10+ Jahre Halte-Dauer erreichte ein neues Allzeithoch. Mindestens 5 Mio. BTC sind vermutlich für immer verloren. Nur ~20% des Angebots sind liquide.

• Real World Assets (RWA): Neues Allzeithoch von 3,4 Mrd. $ – ein Anstieg um das 17-fache in nur einem Jahr. Der Trend geht vertikal nach oben.
• Neue Tokenomics (SIMD-Vorschlag): Könnte die Inflation schneller auf 1,5% senken (in ~2 statt 6 Jahren) und die täglichen Burns von 650 auf ~8.000 SOL steigern. Mit KI-Agenten und tokenisierten Assets könnten es sogar 20.000 SOL/Tag werden – potenziell deflationär ab 2028.
• Kursziele: Mert (Helius) sieht SOL bei 990 $ (Ethereum-Marktkapitalisierung) im Bull Case, 600 $ im Bärenfall. Aktuell bei ~82 $.

• Globale Aktienmarktkapitalisierung: Neues Rekordhoch bei 166 Billionen $ (+23,6% in 12 Monaten, getrieben von KI). Macht 18,4% des globalen Vermögens aus.
• Pensionssysteme: Kollabieren weltweit. Der kritische Wert von 2,8–3 Arbeitern pro Rentner wird in Spanien, Dänemark, Schweden, Deutschland, Frankreich, Italien bereits unterschritten. Bis 2055 ist das System komplett unhaltbar. Keine Pensionen mehr – nur noch UBI.
• New York City: 47 Mrd. $ und 892 Unternehmen sind abgewandert (nach Florida, Texas etc.) – die Steuerlast vertreibt Kapital.

• Open Source Modelle: Chinesische Open-Source-Modelle holen massiv auf und liegen nur noch wenige Punkte hinter den Frontier-Modellen (Anthropic, OpenAI). Kein Moat mehr – der echte Wettbewerbsvorteil ist Compute & Energie.
• SpaceX Compute: Überrascht alle Hyperscaler mit einem neuen Premium-Markt für kurzfristige, großvolumige Compute-Kapazität – zu 4x höheren Margen als Konkurrenten. Schlecht für Bitcoin-Miner, die umsteigen wollen.
• Tesla:
  • Robotaxi startet in Miami (Florida) – nach Dallas, Houston, Austin, Bay Area. Nächstes Ziel: Las Vegas.
  • Neues Model Y (6-Sitzer): Länger, luxuriöser, ~60.000 $ – wird Minivans verdrängen.
  • Produktionsrekord: Q2-Zahlen auf Rekordniveau (653.000 Fahrzeug-Äquivalente inkl. Megapack).
  • Unfall: Ein Tesla Semi (ohne FSD) war in einen tödlichen Unfall verwickelt – globale Medienaufmerksamkeit, aber 16,5 Tote/Tag durch LKWs sind normal.
• Palantir: Kursziel im Schnitt 181,63 $ (Hoch 230 $). Einstieg unter 107 $ geglückt. EU-Agenturen wählen jedoch französische Alternativen.

• Bitcoin: Nicht auf 40.000 $ warten – in Schichten kaufen. Die Gefahr, am Bahnhof zu stehen, ist real.
• Pensionen: Wer in 20–30 Jahren auf eine Rente hofft, wird enttäuscht. Eigenverantwortung ist der einzige Weg.
• Informationsvorsprung: Die asymmetrischen Informationen und das Alpha sind heute beispiellos – nutze deinen Vorteil.

„Wenn alle Schafe rufen ‚Solana geht auf 20 $, Bitcoin auf 40.000 $‘, dann passiert genau das Gegenteil.“

• Der YouTuber teilt seine Liebe zu Mokka (Mocha) als Einstiegsgetränk in die Kaffeewelt.
• Es werden zwei Rezepte vorgestellt: ein einfaches, schnell zubereitetes und ein aufwändigeres mit einer selbstgemachten Mokka-Sauce.

• Zutaten: Honig (ca. 2 TL ≈ 10–15 ml), Kakaopulver (1–2 TL ≈ 2,5 g), eine Prise Salz, Espresso (oder 1 TL Instant-Espresso ≈ 2,5–3 g) und Milch (ca. 150 ml).
• Zubereitung:
  • Honig, Kakaopulver und Salz vermischen – das Kakaopulver wird durch das Honig leichter gelöst.
  • Espresso (oder Instant-Espresso mit etwas warmem Wasser) einrühren.
  • Die Mischung in ein Glas mit Milch geben und umrühren.
• Tipp: Für eine heiße Variante einfach gedämpfte Milch verwenden.

• Zutaten für die Sauce:
  • 200 g brauner Zucker
  • 100 g Kakaopulver
  • 150 ml Wasser
  • 7–10 g Vanillepaste (oder Vanilleextrakt)
  • 4 g Salz
• Zubereitung der Sauce:
  • Zucker und Kakaopulver im Topf vermischen, dann Wasser hinzufügen und bei mittlerer bis niedriger Hitze ständig rühren, bis sich das Kakaopulver löst (ca. 2–3 Minuten).
  • Vor dem Kochen vom Herd nehmen, sobald Dampf aufsteigt.
  • Vanille und Salz einrühren.
  • In einem luftdichten Behälter im Kühlschrank ca. 2–2,5 Wochen haltbar.
• Anwendung für einen Eismokka:
  • 3/4 oz (ca. 22 ml) der Sauce, einen doppelten Espresso, 4,5–5 oz (ca. 130–150 ml) Milch in einem Gefäß mit einem Milchaufschäumer aufschäumen (ca. 15 Sekunden, bis das Volumen um ein Drittel zunimmt).
  • Über Eis gießen und optional mit Kakaopulver bestäuben.

• Der Mokka ist klassisch, reichhaltig, süß, aber auch leicht bitter – ein wunderbarer Genuss.
• Der YouTober ermutigt, die Rezepte nach eigenem Geschmack anzupassen.

Zusammenfassung folgt...

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• Das KGV liegt bei 20, immer noch 80% des Dotcom-Höhepunkts, aber deutlich über dem Niveau von 2007.
• Das zyklisch bereinigte KGV (CAPE) beträgt 40 – weit über dem 30-Jahres-Durchschnitt.
• Historisch liegt das CAPE im Schnitt bei 16–17; eine Rückkehr dorthin würde einen Marktcrash von 50–60% bedeuten.
• Die aktuellen Gewinnerwartungen sind extrem optimistisch (25% Wachstum), was nicht nachhaltig ist.

• Die Top-10-Unternehmen machen 37–38% der Marktkapitalisierung aus – ein historisch hoher Wert.
• Seit 2015 sind nur zwei Unternehmen aus der damaligen Top-10 übrig geblieben. Über 20 Jahre hinweg war nur Microsoft durchgängig dabei.
• Wer heute den Gesamtmarkt kauft, investiert in die teuersten und am stärksten umkämpften Werte – mit hohem Risiko, in 10 Jahren enttäuscht zu werden.

• Mindless passive inflows, Aktienrückkäufe und globale Kapitalallokation treiben den Markt trotz Überbewertung weiter.
• Die inelastic market hypothesis besagt: Jeder Milliarde Zufluss hebt die Marktkapitalisierung um das 5- bis 8-Fache an.
• 64% der globalen Pensionsfonds-Zuflüsse gehen in den US-Markt.

• Die US-Wirtschaft wird durch KI-Investitionen und Staatsausgaben gestützt, die auf nicht nachhaltigen Defiziten beruhen.
• Die Staatsverschuldung erreicht bald 40 Billionen USD; bei 4% Zinsen wären das 1,6 Billionen Zinszahlungen – 60% mehr als aktuell.
• Die Zinsen können nicht auf das 2%-Ziel gesenkt werden; die 10-jährige Treasury liegt bei 4,44%.
• Ein Vergleich der S&P-500-Gewinnrendite (3%) mit der Anleiherendite zeigt: Historisch wäre eine Rendite von 6% normal, was einem 50% Kurseinbruch entspräche.

• Die USA machen nur 20% der Weltwirtschaft aus, aber 30% der globalen Marktkapitalisierung – eine klare Überbewertung.
• Emerging Markets sind mit KGVs von 10–13 günstig; der Autor hat kürzlich ein Unternehmen mit 8% Dividendenrendite und 5% Wachstum gekauft.
• Auch außerhalb der KI-Blase gibt es Wachstum, z. B. in Öl (günstig gekauft, teils verkauft).

• Die aktuelle Situation erinnert an frühere Blasen (1920er, 1990er). Ein Realverlust von 60% über ein Jahrzehnt ist möglich.
• Der Autor weiß nicht, wann der Crash kommt, aber er ist defensiv positioniert: Value-Investing, Fokus auf fundamentale Werte.
• 99% der Marktteilnehmer sind seiner Meinung nach Gambler – das bietet Chancen für disziplinierte Anleger.