Value Investing with Sven Carlin, Ph.D.|31. Aug.
Internationale & US-Investitionen: Strategischer Ansatz!!! (4 Aktien zum Kauf)
Strategie für globale Vermögensbildung: Internationale vs. US-Investitionen
In diesem Video argumentiert der Analyst, dass eine Kombination aus US-amerikanischen und internationalen Aktien der Schlüssel zu langfristigem Vermögensaufbau ist. Der Fokus liegt auf dem Vergleich von Preis, Rendite und Risiko – nicht auf kurzfristigen Kursbewegungen.
Warum internationale Märkte?
- Absolute Unterbewertung ist entscheidend, nicht nur relative. Wenn der S&P 500 z. B. ein KGV von 30 und der Emerging-Markets-Durchschnitt ein KGV von 5-10 hat, bietet sich eine echte Chancen.
- Viele Anleger meiden internationale Märkte aus Angst oder Bequemlichkeit – dabei liegen dort oft die besten Value-Opportunitäten.
- Beispiel China: Nach Phasen der Negativität (2022, 2024) kam es zu Kurssprüngen von bis zu 50%. Wer günstig kauft, profitiert von solchen Zyklen.
Aktuelle Marktlage
- Der S&P 500 ist seit 2009 um das 12-fache gestiegen. Historisch gesehen sind solche Bewertungen selten und deuten auf unterdurchschnittliche Renditen hin.
- GMO-Prognosen: Für US-Aktien wird ein jährlicher Verlust von -5 bis -7% in den nächsten sieben Jahren erwartet.
- ETFs in Emerging Markets sind oft übermäßig in KI-Aktien investiert – ein hohes Klumpenrisiko. Stattdessen empfiehlt der Analyst Einzelaktien.
Die Strategie: Ein zweites Standbein aufbauen
- Nicht alles verkaufen, sondern langsam ein zweites Portfolio aus unterbewerteten internationalen Aktien aufbauen.
- Monatlich kleine Beträge investieren und den Kaufzeitpunkt strategisch wählen („buy when others are fearful“).
- Wichtig: Sicherheit durch gründliche Analyse – Geschäfte verstehen, die über Dekaden wachsen.
4 konkrete Aktien im Fokus
| Unternehmen | Merkmale |
|---|---|
| Naspers | Europäische Tencent-Variante, KGV 9, KI-Exposure |
| JD.com | Starke Logistik, hohe Cash-Bestände, zyklischer Abschwung – günstig |
| Tencent | KGV 15, wächst immer noch, setzt KI massiv ein |
| Unbekanntes Indonesien-Unternehmen | Nahrungsmittel/Holding, KGV 4, Dividendenrendite 5% – defensive Qualität |
Risiken & Fazit
- Währungsrisiken: Oft mit Sentiment verbunden – bei schlechter Stimmung auch Währung schwach, also Einstieg günstig.
- Politische Risiken (Taiwan): Sind vorhanden, aber viele Firmen global aufgestellt.
- Fazit: Geduld, Analyse und Disziplin sind der Schlüssel. Verfolge die Kurse unabhängig von Hypes und nutze Angst der Masse.
Hinweis: Der Video-Ersteller empfiehlt Interactive Brokers als Broker (Affiliate-Link) und warnt vor Betrugs-Mails.
