Willkommen bei Nofinity

Diese Zusammenfassung analysiert ein Video von 'The Better Traders', das historische Bitcoin-Preisbewegungen untersucht, um Muster für den aktuellen Bärenmarkt (2026) zu identifizieren. Der Ersteller stellt den 'Better Crypto Calendar' vor, ein kostenloses Tool zur Visualisierung monatlicher Renditen.

🔑 Kernaussage: Der 4-Jahres-Zyklus lebt

• Das Video argumentiert gegen die Theorie des 'Superzyklus' und zeigt, dass Bitcoin weiterhin einem 4-Jahres-Zyklus folgt. Dieser besteht aus: Aufschwung, Spitze, Abverkauf, Boden (z. B. Spitze 2021 → Boden 2022 → Erholung → Spitze 2025 → Bodenjahr 2026).
• Die Analyse basiert auf historischen Daten von Bitcoin, Ethereum, Total 2 und Total 3.

📉 Historische Muster für Bärenjahre (Bottom Years)

Der Fokus liegt auf den Bärenjahren 2014, 2018 und 2022, um eine Vorlage für 2026 zu erhalten. Die durchschnittlichen monatlichen Renditen deuten auf einen schwierigen Sommer hin:

• Mai & Juni: Diese Monate sind historisch gesehen die schwächsten. Die durchschnittlichen Verluste (Close-to-Close) betrugen in den letzten Bärenjahren -17 % (Mai) und -25 % (Juni).
• Volatilität: Die tatsächliche Volatilität (High-to-Low oder Low-to-High) ist noch extremer. Im Mai lag sie im Durchschnitt bei -31 %, im Juni bei -35 %.
• Prognose: Falls der April bei etwa 78.000 USD schließt, könnte dies zu einem Rückgang auf ca. 53.000 USD (Mai) und weiter auf ca. 47.000 USD (Juni) führen.
• Warnung: Der Ersteller erwartet einen Rückgang auf 38.555 USD als endgültigen Tiefpunkt, was er seit Monaten prognostiziert.

🐇 Dead-Cat-Bounce im Juli?

Nach einem starken Rückgang kommt es in Bärenmärkten oft zu einer Erholung ('Dead Cat Bounce').

• Juli: Die durchschnittliche Volatilität nach oben betrug in den letzten Bärenjahren +35 % (z. B. 2018 und 2022). Vorsicht: Diese Erholungen folgten auf massive Abverkäufe (z. B. -63 % im Jahr 2022).
• August & September: Historisch gesehen erneute Verluste (-24 % bzw. -18,5 % Durchschnitt).
• Der Ersteller glaubt, dass der echte Boden erst im Oktober 2026 erreicht wird, nach einer etwa 12-monatigen Baisse seit der Spitze im Oktober 2025.

🧠 Wichtige Hinweise

• Keine Garantie: Dies sind historische Muster, keine Vorhersagen. Der Markt kann jederzeit abweichen.
• Strategie: Die beste Strategie in dieser Phase ist nicht zu shorten, sondern zu akkumulieren (Coins zu kaufen). Die Kapitulationsphase wird als "Geburtsstunde von Millionären" beschrieben.
• Tool: Der 'Better Crypto Calendar' ist ein kostenloses Analyse-Tool (Link im Video), mit dem die Zuschauer die Daten selbst erkunden können.

Zusammenfassung folgt...

Zusammenfassung folgt...

Zusammenfassung folgt...

• Das KGV liegt bei 20, immer noch 80% des Dotcom-Höhepunkts, aber deutlich über dem Niveau von 2007.
• Das zyklisch bereinigte KGV (CAPE) beträgt 40 – weit über dem 30-Jahres-Durchschnitt.
• Historisch liegt das CAPE im Schnitt bei 16–17; eine Rückkehr dorthin würde einen Marktcrash von 50–60% bedeuten.
• Die aktuellen Gewinnerwartungen sind extrem optimistisch (25% Wachstum), was nicht nachhaltig ist.

• Die Top-10-Unternehmen machen 37–38% der Marktkapitalisierung aus – ein historisch hoher Wert.
• Seit 2015 sind nur zwei Unternehmen aus der damaligen Top-10 übrig geblieben. Über 20 Jahre hinweg war nur Microsoft durchgängig dabei.
• Wer heute den Gesamtmarkt kauft, investiert in die teuersten und am stärksten umkämpften Werte – mit hohem Risiko, in 10 Jahren enttäuscht zu werden.

• Mindless passive inflows, Aktienrückkäufe und globale Kapitalallokation treiben den Markt trotz Überbewertung weiter.
• Die inelastic market hypothesis besagt: Jeder Milliarde Zufluss hebt die Marktkapitalisierung um das 5- bis 8-Fache an.
• 64% der globalen Pensionsfonds-Zuflüsse gehen in den US-Markt.

• Die US-Wirtschaft wird durch KI-Investitionen und Staatsausgaben gestützt, die auf nicht nachhaltigen Defiziten beruhen.
• Die Staatsverschuldung erreicht bald 40 Billionen USD; bei 4% Zinsen wären das 1,6 Billionen Zinszahlungen – 60% mehr als aktuell.
• Die Zinsen können nicht auf das 2%-Ziel gesenkt werden; die 10-jährige Treasury liegt bei 4,44%.
• Ein Vergleich der S&P-500-Gewinnrendite (3%) mit der Anleiherendite zeigt: Historisch wäre eine Rendite von 6% normal, was einem 50% Kurseinbruch entspräche.

• Die USA machen nur 20% der Weltwirtschaft aus, aber 30% der globalen Marktkapitalisierung – eine klare Überbewertung.
• Emerging Markets sind mit KGVs von 10–13 günstig; der Autor hat kürzlich ein Unternehmen mit 8% Dividendenrendite und 5% Wachstum gekauft.
• Auch außerhalb der KI-Blase gibt es Wachstum, z. B. in Öl (günstig gekauft, teils verkauft).

• Die aktuelle Situation erinnert an frühere Blasen (1920er, 1990er). Ein Realverlust von 60% über ein Jahrzehnt ist möglich.
• Der Autor weiß nicht, wann der Crash kommt, aber er ist defensiv positioniert: Value-Investing, Fokus auf fundamentale Werte.
• 99% der Marktteilnehmer sind seiner Meinung nach Gambler – das bietet Chancen für disziplinierte Anleger.

Zusammenfassung folgt...

Zusammenfassung folgt...